Diğer

Altın Fiyatı, Yıl Sonunda Bu Düzeylerde Olacak!

Altın fiyatı, 1.830,32 doları test ettikten sonra, hafta başından beri baskı altında. Salı günü fiyatlar 1.800 doların altına düştüğünde, yeni bir satış çeşidi başladı. Piyasa analisti Ross J Burland’a nazaran, geniş tabanlı USD gücü, kıymetli metal üzerinde baskı oluşturuyor. ABD Dolar Endeksi (DXY) %0,22 karla 93,00 civarında güçlü kalmaya devam ediyor ve inançlı liman olarak fon akışını çekiyor. Münasebetiyle daha yüksek bir USD değerlemesi, altını öbür para ünitelerinin sahipleri için kıymetli hale getiriyor. Altın istikamet bulmaya çalışırken, analistler de bu istikameti belirlemeye çalışıyor. Biz de Kriptokoin.com olarak, beklenen gelişmeler ışığında farklı analist ve stratejistlerin görüş ve tahlillerini sizler için derledik.

Politik ve ekonomik gelişmeler altın fiyatı için belirleyici olacak

Piyasa gündemi epeyce ağır olacak üzere görünüyor. Dünyanın en büyük altın dayanaklı ETF’si olan SPDR Gold Trust’taki Gold Holdings üçüncü gün için 998,52 tonda çok az değişiklik gösteriyor. ABD Lideri Joe Biden, Delta koronavirüs varyantının yayılmasıyla uğraş etmek için altı basamaklı bir strateji sunacak. İki Fed yetkilisinin şahin yorumları da altın fiyatları üzerindeki baskıyı sürdüren USD etrafındaki hissiyatı artırıyor. Bu ortada, Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) kararı piyasa hassaslığını ölçmek için odak noktası olacak.

Yazma sırasında, altın fiyatı şimdiye kadar günün en düşük düzeyi olan 1.782,47 dolar ile haftalık düşüş düzeltmesi içinde tutuluyor. Altın, 1.802,18 dolardan düşmeye başladı ve şu anda %0,13 düşüşle 1.792 dolara geriledi.

Bundesbank Lideri Jens Weidmann: Şahinler ECB’nin etrafında dönüp duruyor

O denli görünüyor ki piyasalar, bu hafta yapılacak bir sonraki büyük merkez bankası toplantısının arifesinde soğudu. Neredeyse on yılın en yüksek enflasyon bilgileri nedeniyle, Avrupa Merkez Bankası’nın varlık alımlarını azaltmaya başlaması bekleniyor ve piyasalar yarın bu türlü bir açıklamaya hazırlanıyor. Bu fikir birinci olarak geçen ayki Jackson Hole’da Philip Lane tarafından lisana getirildi. Philip Lane, ECB’nin İcra Konseyi Üyesi ve QE programının finansal şartlara üst ve aşağı istikametlerinin her ikisi için de ayarlanmasını savunuyor.

Philip Lane, EUR gerçek oranlarında görülen tüm vakitlerin en düşük düzeylerini, potansiyel olarak bu ay içinde, PEPP alımlarını azaltmak için bir argüman olarak kullanıyordu. Piyasalar buna atladı ve o vakitten beri bildirinin, tapering sürecinin başlangıcı olduğu konusunda temkinli hareket ediyor. Philip Lane, şunu söylemişti:

“PEPP’deki birinci P, kalıcı değil, pandemi manasına gelir ve uygun bir nedenle.”

Buna ilaveten Bundesbank Lideri Jens Weidmann da geçen hafta şahinlerin ECB’nin etrafında dönüp durduğunu söyledi. 

“ABD doları inançlı liman teklifini yakaladı”

Piyasa analisti Ross J Burland’a nazaran, merkez bankalarının yavaş ve dikkatli de olsa teşvikleri kaldırmasının birleşimi, koronavirüsün yayılması ve yavaşlayan bir iktisat beklentisi bu hafta risk hassaslığına yük veriyor. Analist, buna karşılık, bu durumun, riskli varlıklardan inançlı liman olarak görülen ABD dolarına akışlara yola açtığını ve buna ek olarak, DXY’deki günlük karşı trend çizgisinin bu hafta tekrar etmesiyle, ABD getirilerinin doların sıkıntı durumda kalmasına neden olduğunu söylüyor ve aşağıdaki DXY grafiğine işaret ediyor:

Gösterge 10 yıllık Hazine tahvili, Salı günü Temmuz ortasından bu yana en yüksek düzeyi olan %1,385’e kadar yükseldi ve Cuma günkü kapanışa nazaran neredeyse 6 baz puanlık bir tırmanış gerçekleştirdi. On yıllık getiri, 2 Ağustos’taki çift tabandan bu yana bir yükseliş durumu oluşturuyor.

Artan getiriler, altın fiyatı için zıt bir rüzgar olur mu?

Ross J Burland, artan getirilerin, bu yıl altın fiyatı için zıt bir rüzgar olan gerçek getiriyi de yükseltmesinin beklendiğini söz ediyor. DXY endeksindeki önde gelen emsallerinden oluşan bir sepet karşısında ölçülen ABD doları, gün için %0,11 artışla 92,625 düzeyinde süreç görüyor. Lakin, New York’un sabah seansında 92,862’ye ulaştı. Bu ortada, geçen haftaki kasvetli Tarım Dışı İstihdam Bordrolarının akabinde, bu da yakın bir daralma beklentilerinin geri çevrildiği manasına geliyordu, Fedspeak bu hafta radardaydı. Analistin değerlendirmesi ise şu tarafta:

Hem ABD tüketici itimadı hem de istihdam bilgileri, Ağustos ayında beklentilerin altında kalsa da, Delta varyantının yayılmasında yeni bir doruğun yaşandığı da göz gerisi edilmiyor. Bu durum, aşı programıyla yayılmanın denetim altına alınması durumunda, bilgilerde bir düzgünleşme için çıtayı düşük tutuyor. Bu, ABD lideri Joe Biden’ın yarın ulusa seslenişini piyasalar için kritik bir olay haline getiriyor. Birebir görüşe nazaran, NFP verilerine rağmen piyasalar şahin bir Eylül toplantısı beklentilerini hafife alıyor olabilir.

TDS: Riskler yüksek kalmaya devam ederken, artan merkez bankası faizinden altın faydalanmalı

Analist Ross J Burland’a nazaran, Fed, bu ayki siyaset toplantısında büyük olasılıkla bir teşvik indirimi açıklamaktan vazgeçecek olsa da, fiyat artışı sağlam kalmaya devam ediyor. Bu, virüsün önümüzdeki haftalarda daha yüksek aşılama oranlarıyla denetim altına alınması durumunda, enflasyonist baskıların Fed’in elini yönlendirme potansiyeli olduğu anlamına geliyor. Bu ortada, St. Louis  Fed  başkanı James Bullard kısa mühlet evvel Financial Times’a, merkez bankasının bilgilere karşın bu yıl taperinge başlama planıyla ilerlemesi gerektiğini söyledi. Yakın vakitte New York Federal Rezerv Lideri John Williams’ın da şahin meslektaşı James Bullard ile birebir melodiyi söylediğini duyduk:

“Bu yıl varlık alımlarının suratını düşürmeye başlamak uygun. Varlık değerlemeleri çok yüksek.”

TD Securities ABD makro strateji takımı, bunun, iki hafta sonra yapılacak toplantı için karartma periyodu başlamadan evvel, en üst seviye dört Fed yetkilisinden rastgele birinin muhtemelen son kelamı olduğunun altını çiziyor. Ross J Burland’a nazaran, bu çeşit şahin telaffuzların yakın vadede doları desteklemesi beklenebilir. Bununla birlikte, TDS’deki analistler şu görüşü savunuyor:

Altın fiyatı, artan arz istikametli şoklar nedeniyle riskler yüksek kalmaya devam ederken, ve enflasyon aşımı için opsiyon sunarken, artan merkez bankası faizinden faydalanmalı.

Analist Ross J Burland ise,  ChartVision çerçevesinin, altın fiyatlarının bir yükseliş trendinin oluşması için yıl sonuna kadar yalnızca 1.870 doları aşması gerektiğini belirtiyor.

DXY ve altın fiyatı teknik tahlili

Analist Ross J Burland’a nazaran DXY, aşağıdaki üzere karşı trend çizgisinin tekrar test edilmesinin eşiğinde görünüyor.

Boğalar, 50 günlük EMA’nın, 20’nin ve artık 10’un üzerine geri dönüşün akabinde %50 ortalama geri dönüşte hareket etti. Bu, artık 93 alanın yakınında karşı trend çizgisi direncini ve %61,8 altın oranı ortaya koyuyor. Altın için bu türlü bir hareketin onu uçurumun kenarına devirmesi beklenir.

Analist, Salı günkü analizine atıf yaparak, Wyhcoff metodolojisinin bir sonraki aşağı taraflı devamından evvel, en az %38,2 Fibonacci düzeltme beklentisi olduğu gösteriyor. Evvelki tahlilde, saatlik grafik şu halde oluşmuştu.

Analist, altın fiyatının iddiaya nazaran şu formda hareket ettiğini gösteriyor.

Ross J Burland, günlük bir perspektiften bakıldığında, ABD dolarının toparlanmaya devam etmesi durumunda, altın fiyatının yakın gelecekte 1.750’ye kadar düşebileceğini varsayım ediyor.

Lakin analiste nazaran, haftalık fotoğraf farklı bir kıssa anlatıyor:

“Altın fiyatı %38,2 Fibo’nun yakınında dayanağı koruduğu sürece, uzun vadeli haftalık dinamik dayanak, fiyatın daha uzun vadede daha yüksek hareket ettiğini görmeli.” 

Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir

Başa dön tuşu